Credit rating: ano ito at paano ito gamitin?

Ano ang ipinapakita ng credit score?

Ang credit score ay isang indicator na tumutulong sa iyong maunawaan kung gaano kaligtas na pagkatiwalaan ang isang organisasyon sa iyong pera. Ang mga bangko, kompanya ng insurance, non-state pension funds (NPFs) at iba pang institusyong pampinansyal na nakikipagtulungan sa mga pribadong kliyente ay kadalasang may ganitong mga rating.

Isinasaalang-alang ng rating hindi lamang ang kasalukuyang posisyon sa pananalapi ng kumpanya, ang halaga ng kapital at ang dami ng mga utang, kundi pati na rin ang buong nakaraang kasaysayan ng pananalapi. Ang mataas na rating ng kredito ng organisasyon ay nangangahulugan na halos ligtas na pagkatiwalaan ito ng pera: palagi itong nagbabayad ng mga bayarin noon at ngayon ay medyo stable na ang posisyon nito. At mababa - na nagkakaroon ka ng malaking panganib sa pamamagitan ng pakikipag-ugnayan sa kanya: hindi maganda ang takbo ng kanyang negosyo at malaki ang posibilidad na malugi siya.

Ang mga credit rating ay maaari ding italaga sa bansa sa kabuuan, mga indibidwal na rehiyon, industriyal na negosyo at marami pang ibang organisasyon. Ang mga rating ay sumasalamin sa kanilang kakayahang bayaran ang mga utang na kinuha.

Bilang karagdagan, may mga hiwalay na rating para sa mga bono. Tinatasa nila ang kakayahan ng mga nag-isyu ng mga kumpanya na bayaran ang mga ito sa oras at magbayad ng kita sa kanila. Kasabay nito, kahit na para sa parehong kumpanya, ang iba't ibang mga bono ay maaaring magkaroon ng iba't ibang mga rating kung ang mga panganib para sa kanila ay magkaiba. Halimbawa, ang mga subordinated na bono ay karaniwang mas mababa ang rating, na nangangahulugan na ang panganib para sa mamimili ay mas mataas.

Ano ang mga uri ng credit rating?

Walang iisang global rating system. Gayunpaman, ang mga credit rating ng iba't ibang ahensya, lalo na ang matataas, ay karaniwang maihahambing sa isa't isa. Halimbawa, ang "A+" sa isang system ay maaaring may parehong kahulugan sa "A1" sa ibang system at "ruA+" sa isang pangatlo.

Bilang isang patakaran, ang mga rating na may letrang "A" ay nagpapahiwatig ng pinaka-creditworthy na mga kumpanya, ang mga may letrang "B" - daluyan sa mga tuntunin ng pagiging maaasahan, at ang mga may titik na "C" - malapit sa bangkarota. Kung nakikita mo ang titik na "D" sa pagtatalaga ng rating, nangangahulugan ito ng default: ang kumpanya ay tumanggi na magbayad ng mga utang nito at talagang huminto sa larong pinansyal.

Mayroon ding mga gradasyon sa loob ng mga kategorya ng titik: halimbawa, ang rating na "BBB" ay mas mataas kaysa sa "BB" at "B", at "A +" ay mas mataas kaysa sa "A" at "A—".

Kasama ng rating, nag-publish ang mga ahensya ng forecast: halimbawa, "stable", "positive" o "negative". Ipinapakita nito kung inaasahan ng mga analyst na magbabago ang posisyon sa pananalapi ng organisasyon sa darating na taon at sa anong direksyon.

Saan mo makikita ang mga marka ng kredito?

Sa mga website ng mga ahensya ng credit rating. Ito ay mga espesyal na independiyenteng organisasyon na sinusuri ang mga kumpanya at ang kanilang mga seguridad batay sa kanilang sariling mga pamamaraan. Ang mga pamamaraang ito ay dapat sumunod sa batas, at sinusubaybayan ito ng Bank of Russia. Sa ating bansa, tanging ang mga ahensyang kasama sa rehistro ng regulator ang maaaring magtalaga ng mga pampublikong rating.

Ang mga nangungunang domestic na kumpanya na umaakit ng mga dayuhang mamumuhunan ay maaari ding magkaroon ng mga rating mula sa mga dayuhang ahensya ng credit rating. Ang pinakamalaki, sikat sa buong mundo sa kanila ay ang Moody's, S&P at Fitch, ang tinatawag na "big three".

Kailan ko kailangan ng mga marka ng kredito?

Kapag pumipili ng isang institusyong pampinansyal o mga mahalagang papel ng isang kumpanya, ito ay nagkakahalaga ng paghahambing ng data ng iba't ibang mga ahensya ng rating at pagbabasa ng mga paglalarawan ng mga rating ng kredito sa kanilang mga website. Ito ay magbibigay-daan sa iyo upang mas malinaw na maunawaan ang pinansiyal na kalagayan ng organisasyon kung saan ka interesado.

Mga bangko

Sa kanilang sarili, ang mga deposito sa mga bangko ay lubos na maaasahang mga pamumuhunan. Ang pera sa mga account ng mga indibidwal, kabilang ang mga indibidwal na negosyante, ay protektado ng sistema ng seguro sa deposito ng estado. Kahit na bawiin ang lisensya ng bangko, mabilis na maibabalik sa iyo ang maliit na halaga. Siguraduhin lamang na ang napiling organisasyon ay may lisensya sa Bangko, at pagkatapos ay siguraduhin na sa lahat ng iyong mga account sa isang bangko ay mayroon kang hindi hihigit sa halagang ito, kabilang ang interes sa mga deposito.

Kung nais mong maglagay ng mas malaking halaga sa isang deposito o magbukas ng isang account para sa iyong negosyo, kung gayon ang diskarte sa pagpili ng isang bangko ay dapat na mas seryoso, dahil ang garantiya ng sistema ng seguro sa deposito ay hindi nalalapat sa mga naturang pamumuhunan. Tumutok sa mataas at katamtamang credit rating na may letrang "A" o hindi bababa sa dalawang letrang "B".

Mga kompanya ng seguro at non-state pension funds (NPFs)

Kailangan mong maging mas maingat sa pagpili ng mga kasosyo sa pananalapi kung nais mong mamuhunan ng iyong pera sa mahabang panahon. Halimbawa, nagpasya silang mag-ipon ng pera para sa edukasyon ng kanilang anak o para sa kanilang sariling pensiyon sa tulong ng accumulative life insurance o isang kasunduan sa isang NPF.

Dahil ang mga pagtitipid ay kailangang ipagkatiwala sa kanila sa loob ng mahabang panahon, at ang mga pagbabawas na ito ay hindi nahuhulog sa sistema ng seguro sa deposito, ang mga kinakailangan para sa pagiging maaasahan ay dapat na mataas. Mas mainam na pumili ng mga credit rating ng mga kompanya ng seguro at mga NPF na hindi mas mababa kaysa sa "BBB". At kabilang sa mga pinaka maaasahan, piliin ang mga nagpapakita ng pinakamataas na kakayahang kumita sa loob ng ilang taon.

Mga organisasyong microfinance (MFI)

Ang pamumuhunan sa mga MFI ay nagiging mas at mas popular dahil nag-aalok sila ng mas mataas na kita kaysa sa mga bangko. Ngunit ang mga naturang pamumuhunan ay hindi rin nahuhulog sa sistema ng seguro sa deposito ng estado, kaya ang pagiging maaasahan ng mga MFI ay dapat na maingat na tasahin.

Ang mga MFI ay mas malamang kaysa sa mga bangko na makatanggap ng mga rating ng kredito. Kung ang isang organisasyong microfinance ay nag-aalala pa rin tungkol dito, ito ay nagsasalita na sa pabor nito.

Kung gusto mong ipagkatiwala ang ipon ng mga MFI sa maikling panahon - hanggang tatlong buwan, maaari kang kumuha ng pagkakataon at pumili ng isang MFI na may rating kung saan mayroon lamang isa o dalawang titik na "B". Kung balak mong tapusin ang isang kasunduan sa mas mahabang panahon, dapat kang tumuon sa mga kumpanyang may credit rating na hindi bababa sa "BBB—". Mahalagang bisitahin ang mga website ng mga ahensya ng rating paminsan-minsan at muling suriin ang data na ito.

Mga bono

Ang mga bono ay ang pinakahulaang mga mahalagang papel. Ang kita sa kanila, hindi tulad ng mga pagbabahagi at iba pang mga instrumento sa pananalapi, ay kilala nang maaga. Panganib din - ipinapakita lang nito ang rating ng mga bono. Kasabay nito, ang kakayahang kumita at panganib ay malapit na nauugnay: mas maraming tubo ang ipinangako sa iyo, mas mataas ang pagkakataon na hindi makuha ito.

Posibleng bumili ng mga bono na may mataas na credit rating, tulad ng AAA, ngunit may katamtamang ani. O maaari kang makipagsapalaran: mamuhunan sa mas kumikitang mga mahalagang papel na may rating na "B". Sa kasong ito, ang lahat ay depende sa sitwasyon sa merkado sa pananalapi. Kung walang global shocks, babayaran ng kumpanya ang mga obligasyon nito sa oras at buo. Ngunit kung ang ilang panlabas na pagkabigla ay nangyari, na hindi maimpluwensyahan ng kumpanya, maaari itong matagpuan ang sarili sa isang hindi matatag na posisyon at tumangging magbayad.

Mas mabuti pa rin para sa mga baguhan na mamumuhunan na huwag isaalang-alang ang mga papel na may mas mababang rating, upang hindi mawalan ng pera at hindi mabigo sa stock market minsan at para sa lahat.

Hindi kinakailangang mag-aksaya ng oras at pumili ng mga bono na may mataas na rating sa mga website ng mga ahensya ng rating. Ang lahat ng pinaka-maaasahang papel na palitan ng stock ay kasama sa isang espesyal na listahan - ang unang listahan ng panipi, o ang unang antas ng listahan. Ang mga listahang ito ay matatagpuan sa website ng isang partikular na palitan.

Stock

Ang mga stock mismo, hindi tulad ng mga bono, ay walang mga rating ng kredito. Samakatuwid, kapag pumipili ng mga stock, maaari mong tingnan ang mga rating ng mga kumpanya na nag-isyu sa kanila. Gayunpaman, kung ang isang kumpanya ay regular na nagbabayad ng mga utang nito (at samakatuwid ay may mataas na credit rating), hindi ito nangangahulugan na ang negosyo nito ay patuloy na umaakyat at ang mga bahagi nito ay tataas ang presyo.

Sa kaso ng pagbabahagi, mas mahusay na tumingin hindi lamang at hindi gaanong sa rating ng kumpanyang nag-isyu, ngunit sa antas ng paglilista ng mga mahalagang papel na ito sa mga palitan ng stock.